Важные новости

Оставить отзыв
Оставить отзыв
Подпишитесь:
Все новости
Малый бизнес
Продолжить
calendar
Календарь мероприятий

Венчурное инвестирование на практике

В попечительские советы этих фондов входят представители Российской Венчурной Компании — организации, созданной в соответствии с распоряжением Правительства Российской Федерации от 7 июня 2006 года № 838-р. Основные цели деятельности ОАО «РВК» — стимулирование создания в России собственной индустрии венчурного инвестирования и значительное увеличение финансовых ресурсов венчурных фондов. Начиная с января 2010 г. все проекты, являющиеся соискателями инвестиций региональных венчурных фондов инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере, в обязательном порядке направляются на экспертизу в ОАО «РВК». Решение о привлечении РВК к дополнительной экспертизе проектов региональных венчурных фондов было принято Минэкономразвития России в конце 2009 г. с целью профессионализации контроля за процедурами, по которым управляющими компаниями региональных фондов отбираются проекты для инвестирования.

О работе петербургского «Фонда содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере» рассказывает Анна Мелкишева — исполнительный директор Фонда.

Анна Мелкишева

— Некоммерческая организация «Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Санкт-Петербурга» создан в декабре 2006 года Правительством Санкт-Петербурга при участии КЭРППиТ в рамках государственной программы поддержки малого бизнеса. Какие цели и задачи стоят перед Фондом?

— Целью создания Фонда является развитие на территории Санкт-Петербурга инфраструктуры венчурного (рискового) финансирования субъектов малого предпринимательства в научно-технической сфере.

Ключевой задачей Фонда являлось создание закрытого паевого инвестиционного фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Санкт-Петербурга» (далее — ЗПИФ).
Для этого в Фонд были направлены в качестве имущественного взноса бюджетные средства в размере 300 млн. рублей и отобрана по конкурсу управляющая компания ЗАО «ВТБ Капитал Управление активами», которая по условиям конкурса дополнительно привлекла в ЗПИФ 300 млн. рублей от группы компаний ВТБ. Размер Фонда на сегодняшний день — 600 млн. рублей. ЗПИФ создан для инвестирования инновационных проектов Санкт-Петербурга.

В настоящее время Фонд осуществляет надзор за деятельностью управляющей компании ЗПИФ от имени Правительства Санкт-Петербурга, участвуя в Наблюдательном Совете и Инвестиционном комитете ЗПИФ.
В 2011 году Фонд расширил свои функции, став Венчурным партнером Фонда посевных инвестиций Российской венчурной компании (далее — ФПИ РВК). В качестве венчурного партнера Фонд осуществляет поиск инновационных проектов, подготовку их к представлению Инвестору, а также осуществляет постинвестиционное сопровождение до момента выхода Инвестора из проекта.

— Каков механизм и критерии обора компаний, поддержанных Фондом?

— Как я уже упомянула, в рамках своей деятельности Фонд осуществляет отбор инновационных проектов для инвестирования по двум источникам: ЗПИФ и ФПИ РВК.
Если мы говорим о ЗПИФ, то Фонд осуществляет поиск и первоначальный анализ проекта, оказывает поддержку в составлении заявки на инвестирование. Управляющая компания ЗПИФ — ЗАО «ВТБ Капитал Управление активами» осуществляет отбор проектов и весь процесс инвестирования.

Критерии отбора проектов для инвестирования от ЗПИФ:

  • компания должна соответствовать признакам субъекта малого предпринимательства в научно технической сфере, вид деятельности — приоритетные направления развития науки, технологий и техники РФ
  • объем запрашиваемых инвестиций от 10 до 90 млн. рублей
  • согласие на передачу ЗПИФ за предоставленные инвестиции более 25% акций или долей
  • наличие сильной предпринимательской команды, способной развивать компанию в условиях быстрого роста и ограниченных ресурсов
  • наличие прав на интеллектуальную собственность (патенты, авторские права, свидетельства)
  • направленность проекта на создание нового вида наукоемкой продукции (работ, услуг) или повышение ее технического уровня, внедрение новых и совершенствование применяемых технологий
  • высокая стадия проработки проекта, значительный потенциал для роста бизнеса компании в среднесрочном (2-3 года) периоде на региональном, российском и международном рынках, наличие четкой стратегии развития компании и плана использования инвестиционных средств, стратегии выхода ЗПИФ из проекта. Кроме того, компания должна предоставить бизнес-план развития, а также описания рисков, связанных с таким финансированием.

При втором варианте инвестирования предусматривается, что Фонд в качестве венчурного партнера осуществляет поиск, отбор и подготовку проекта для Инвестиционного комитета ФПИ РВК.
ФПИ РВК проводит детальный анализ проекта (Due Diligence) и принимает решение об инвестировании.

Критерии отбора проекта для инвестирования от ФПИ РВК:

  • вид деятельности компании — приоритетные направления развития науки, технологий и техники РФ
  • объем запрашиваемых инвестиций до 33,3 млн. рублей
  • необходимо наличие частного соинвестора в размере не менее 25% от суммы необходимых инвестиций
  • наличие квалифицированной команды
  • наличие прав на интеллектуальную собственность (патенты, авторские права, свидетельства)
  • компания привлекает инвестиции с целью приобретения, создания, производства и продвижения коммерческой версии инновационной продукции/услуги.

Остается добавить, что основной формой инвестирования является участие в уставном капитале путем приобретения Инвестором акций или долей при формировании или увеличении уставного капитала юридических лиц. Выход из Инновационной компании через 1-5 лет осуществляется либо путём продажи акций/долей стратегическому инвестору или другому венчурному фонду, либо через выкуп менеджментом компании.

— Результаты работы Фонда (сколько проектов поддержано и каких)?

— За время работы ЗПИФ (с ноября 2007 года) проинвестировано 4 инновационных проекта в различных областях деятельности:
Проект 1. ЗАО «Изитейл» (разработка и коммерциализация нового продукта медицинского назначения )
Проект 2. ЗАО «Лазерный центр» (проектирование и разработка лазерных систем и внедрение передовых лазерных технологий)
Проект 3. «Производство микроканальных пластин» (фильерный метод производства одножильных световодов для приборов ночного видения)
Проект 4. Проект "Октого"(он-лайн бронирование отелей в России и за рубежом для граждан России).

В настоящее время Фонд работает с четырьмя проектами, готовящимися для инвестирования в ФПИ РВК (осуществляет поиск частного инвестора и структурирование сделки, составление финансовой модели проекта, бизнес-плана, резюме и презентации для инвестора).
Фонд проводит консультации предпринимателей Санкт-Петербурга по вопросам получения инвестиций для инновационных проектов в научно-технической сфере, оказывает экспертную поддержку в подготовке проектов для инвестирования, проводит просветительскую деятельность на тематических выставках, конференциях и семинарах.

Лейла Церетели

Контакты Фонда:
Адрес: ул. Седова, д.37, офис 802
Телефон: 640-96-45
E-mail: venture-spb@bk.ru
Сайт: vf-spb.ru

Назад к списку

Важные новости